Курсовая №4031 Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Орелстрой»

Содержание
Введение
1. Теоретические основы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
1.1. Понятие эффективности хозяйственной деятельности предприятия
1.2. Система показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия
1.3. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
2. Анализ хозяйственной деятельности и оценка эффективности деятельности ОАО Орелстрой
2.1. Общая характеристика деятельности ОАО Орелстрой
2.2. Анализ хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
2.3. Комплексная оценка деятельности эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
3. Пути повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
3.1. Определение резервов для повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
3.2. Экономический эффект от реализации предложенных мероприятий
Заключение
Список использованной литературы

Работа № 4031. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы, цена оригинала 1000 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word.

Оплата. Контакты

Введение
Функционирование любого предприятия в современных условиях неразрывно связано с риском. Быстро меняющаяся внешняя среда часто приводит к ситуациям в которых предприятие не может продолжать функционировать эффективно. Появляется множество проблем в финансовой инвестиционной деятельности производстве сбыте.
В результате такого рода затруднения приводят к экономическим финансовым социальным кризисам и как следствие к банкротству.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия особенно актуален в настоящее время в условиях рыночной экономики. Он позволяет оценить эффективность производственных процессов через призму материальных и денежных характеристик. Глубокий и всесторонний анализ способствует принятию оптимальных управленческих решений позволяет определить тенденции в работе предприятия и выявить резервы которые необходимо использовать при планировании на следующий временной период.
Регулярное проведение мероприятий по прогнозированию банкротства в рамках антикризисной политики предприятия позволит выявить финансовые затруднения на ранних стадиях их возникновения обнаружить их причины и использовать все имеющиеся на предприятиях возможности для нейтрализации угрозы возникновения кризиса. Анализ прогнозов позволяет на более раннем этапе предвидеть перспективы своевременно корректировать бизнес-планы и принимать решения влияющие на тактические и стратегические задачи развития предприятия.[4 с. 215]
В настоящее время основным нормативным документом регламентирующим процедуру банкротства является Федеральный закон О несостоятельности банкротстве ред. от 12.03.2014[3]
Цель комплексного анализа хозяйственной деятельности — дать руководству предприятия картину его действительного состояния а лицам непосредственно не работающим на данном предприятие но заинтересованных в его финансовом состоянии — сведения необходимые для беспристрастного суждения например о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций поэтому тему курсовой работы Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой считаем актуальной.
Объектом курсовой работы является ОАО Орелстрой зарегистрировано 28 августа 2002 года регистрирующим органом Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Железнодорожному району г. Орла.
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО Орелстрой.
Цель работы – провести комплексный анализ финансового состояния ОАО Орелстрой.
Для этого поставлены следующие задачи
— изучить теоретические основы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой.
-дать комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
— предложить пути повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой.
Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2013-2014годы.
Теоретической базой для написания курсовой работы явились труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам предупреждения банкротства.
1. Теоретические основы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
1.1. Оценка финансово-хозяйственной деятельности как аспект антикризисного управления
Содержание оценки финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции обеспеченности производства материалами трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе комплексном учете разнообразных факторов качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.
Цель оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.
Задачами оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются
— идентификация реального состояния анализируемого объекта
— исследование состава и свойств объекта его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками нормативными величинами
— выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе
— установление основных факторов вызвавших изменения в состоянии объекта и учет их влияния
— прогноз основных тенденций.
Посредством финансового анализа хозяйствующим субъектом рассматривается широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов например минимизации затрат поддержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью предупреждения экономических кризисов и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.
Переход российской экономики к рыночным условиям привел к появлению нового понятия — банкротство предприятия. В условиях нестабильной экономики замедления платежного оборота высокой инфляции нестабильности налоговой системы политической нестабильности неопределенности во внешней среде недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.
Российский институт банкротства начал формироваться в 1992 году с появлением первого закона о банкротстве ФЗ О несостоятельности банкротстве 3929-1 от 19.11.1992. В 1997 году законодательство о банкротстве претерпело значительные изменения в связи с появлением нового закона о банкротстве ФЗ О несостоятельности банкротстве 6-ФЗ от 08.01.1998. Вступивший в силу закон более подробно рассматривал процедуры банкротства а также специфику банкротства предприятий различных сфер деятельности. Однако преобразования в российской экономике проводимые в рамках государственной политики свидетельствовали о том что действующее законодательство о банкротстве не доработано и требует усовершенствования.
27 сентября 2002 года Государственной Думой российской Федерации был принят новый закон О несостоятельности банкротстве 127-ФЗ от 26.10.2002. В ст.2 данного закона указано …несостоятельность банкротство — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей далее — банкротство.
Банкротство представляет собой кризисное состояние предприятия и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Разработана обширная система финансовых методов диагностики банкротства а также методика принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации а для всех предприятий работающих в рыночных условиях. Ее особенности таковы что позволяют выявить на ранней стадии негативные факторы развития предприятия а также наметить пути их устранения.
В настоящее время сформирована система методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства. Этот методический материал получил название Система антикризисного управления[4 с. 210]. Реализацией данной системы на практике занимаются менеджеры по антикризисному управлению – антикризисные управляющие. Задачи системы и антикризисных управляющих состоят в своевременном обнаружении сигналов свидетельствующих о возникновении проблемы. Это позволяет оперативно отреагировать на них и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если же предложенные мероприятия не выводят предприятие из кризиса и не способствуют его финансовому оздоровлению то оно в добровольном или принудительном порядке прекращает свою деятельность и начинает ликвидационные процедуры.
Цель антикризисного управления в данном случае формулируется следующим образом возобновление платежеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия. В соответствии с целью разрабатывается специальная политика антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства. Она представляет собой часть общей стратегии предприятия и заключается в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики вероятности банкротства и механизмов оздоровления предприятия[5 118].
Осуществление политики антикризисного управления предусматривает реализацию ряда этапов
1. Диагностика банкротства предприятия
2. Формирование задач и выбор основных механизмов антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства
3. Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия
4. Выбор эффективных норм санации предприятия
5. Финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве осуществляет ликвидационная комиссия.
Рис. 1.Диагностика как элемент системы антикризисного управления
Диагностика – определение состояния объекта предмета явления или процесса управления посредством реализации исследовательских процедур выявление в них слабых звеньев и узких мест. Под диагностикой состояния предприятия понимают совокупность методов и принципов распознавания нарушений в экономических финансовых и управленческих механизмах работы предприятия.
Объектом диагностики помимо самой социально-экономической системы могут быть и ее элементы рисунок 1.
В процессе диагностики банкротства последовательно решаются следующие вопросы
-исследуется финансовое состояние предприятия с целью раннего обнаружения его кризисного развития
-определяются масштабы кризисного состояния предприятия
-изучаются основные факторы обуславливающие кризисное развитие предприятия.[7 с.80]
Диагностика представляет собой специфичный процесс характеристика которого представлена на рисунке 2. [11 204].
Следует отметить что блок финансового анализа целью которого является обнаружение признаков банкротства является составной частью финансового анализа и имеет определенные особенности как по объектам так и по методам его проведения. Объектами наблюдения возможного кризисного состояния являются в первую очередь показатели текущего и перспективного потока платежей и показатели формирования чистого денежного потока по производственной инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Прогнозирование банкротства предполагает изучение ряда финансовых коэффициентов на основе применения многофакторных методик. Их сущность заключается в определении вероятности банкротства в соответствии с величиной обобщающего показателя свидетельствующего о высокой или низкой вероятности банкротства. Как правило большинство многофакторных моделей оперируют стандартным набором финансовых коэффициентов коэффициенты ликвидности рентабельности оборачиваемости и т.д.
Рис. 2. Характеристика диагностики как процесса
Учитывая многообразие показателей и различия в уровне их критических оценок многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансового состояния предприятия которая предполагает деление предприятий на группы по степени риска. Основой деления выступает уровень фактических показателей и их бальная оценка [11 182]. Таким образом антикризисное управление представляет собою систему комплексных мер направленных на раннюю диагностику вероятности возникновения кризиса и разработку мер по его предотвращению а также по минимизации потерь предприятия в связи с текущим кризисом если избежать его не представляется возможным.
Финансовое оздоровление предприятия по действующему законодательству – процедура банкротства применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности[3].
Стратегия финансового оздоровления предприятия как и любая финансовая стратегия базируется на анализе финансово-экономического состояния и включает в себя следующие важнейшие направления
— учетная и налоговая политика
— кредитная политика
— управление внеоборотными активами и амортизационная политика
— управление оборотными средствами и кредиторской задолженностью
— управление операционными расходами сбытом продукции и прибылью
— ценовая политика
— дивидендная политика.
Однако финансовое оздоровление вносит в реализацию перечисленных направлений некоторые особенности связанные прежде всего с глубиной кризиса поразившего предприятие и процедурой банкротства досудебной или судебной.
Действующие рекомендации арбитражных управляющих направленные на финансовое оздоровление предприятий связаны прежде всего с проведением мероприятий по снижению издержек производства цен и тарифов а также с увеличением доли денежной составляющей в выручке. Предприятиям рекомендуют особое внимание уделить следующим задачам
— изменению структуры управления компаниями
— выходу на прямые связи с поставщиками и потребителями избавлению от посредников
— взаимному снижению цен в технологических цепочках
— диверсификации товаров и увеличению объемов производства конкурентоспособной продукции.
1.2. Методы финансового оздоровления
Алгоритм выбора методов финансового оздоровления включает три
этапа.
1. Устранение внешних факторов банкротства. На этом этапе реализуются оперативные краткосрочные методы восстановления платежеспособности совершенствования платежного календаря регулирование уровня незавершенного производства перевод низкооборотных активов в высокооборотные переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную другие меры.
2. Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния.
Цель применения данных методов финансового оздоровления заключается в обеспечении устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации достаточном уровне ликвидности активов повышении рентабельности.
На втором этапе применяются следующие методы
— установление путей восстановления штрафных санкций за просроченную краткосрочную задолженность
— обеспечение достаточности финансовых ресурсов для покрытия вновь возникающих текущих обязательств
— постепенное погашение старых долгов.
При этом оценивается возможность привлечения дополнительных внутренних источников финансирования реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных активов сокращение затрат до минимально допустимого уровня проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий.
3. Создание стабильной финансовой базы.
Целью долгосрочных методов финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе — создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов устойчивости финансовой системы предприятия к
неблагоприятным внешним воздействиям.
Рис.3. Этапы выбора методов финансового оздоровления
Долгосрочными методами финансового оздоровления являются
— активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши
— поиск стратегических инвестиций
— смена активов под новую продукцию [6 с.285].
Процедура финансового оздоровления вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.
Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего. В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.
В случае предоставления обеспечения исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности определение о введении финансового оздоровления должно содержать сведения о лицах предоставивших обеспечение размере и способах такого обеспечения.
Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два года.
Принятый в 2002 году ред. от 12.03.2014 закон О несостоятельности банкротстве вводит положения которые пока отсутствуют в действующих нормативных и правовых актах
1. Устанавливается что процедуры финансового оздоровления должны проходить при значительном влиянии государства в лице его органа по финансовому оздоровлению и банкротству в отличие от судебных процедур банкротства где роль и влияние органов исполнительной власти существенно ограничены. Это должно создать новые действенные механизмы реализации государственной промышленной политики и регулирования экономических отношений.
2. Вводится понятие комплексного финансового оздоровления нескольких организаций связанных в технологическую цепочку предприятий одной отрасли одного региона. Это объясняется тем что оздоровление отдельного хозяйствующего субъекта может оказаться невозможным из-за того что необходимость взаимодействия с нездоровым окружением вновь приведет эту организацию к кризисному состоянию.
3. Признается возможность привлечения к реализации плана финансового оздоровления специализированной управляющей компании или создания новой управляющей компании с участием кредиторов.
Таким образом можно сделать вывод что диагностика есть категория антикризисного управления которая обладает специфическим порядком связей структурой функциями. Целью диагностики в антикризисном управлении является своевременное распознавание признаков и природы кризиса а также локализация нежелательных его воздействий. Кроме того диагностика кризисных ситуаций коммерческих организаций является неотъемлемой частью процесса прогнозирования банкротства предприятия т.к. ее результаты отражают реальное экономическое состояние объекта исследования на определенный момент служат отправной точкой для составления прогнозов развития кризиса вплоть до банкротства и являются основой осуществления своевременных антикризисных мероприятий. Диагностика возможного банкротства ориентирована в первую очередь на исследование финансового состояния предприятия с целью обнаружения признаков несостоятельности банкротства.
2. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
2.1. Общая характеристика деятельности ОАО Орелстрой
Общество учреждено на основании Гражданского Кодекса РФ федерального закона Об акционерных Обществах 208-Ф от 26.12.95г. действующая редакция от 06.04.2015 и Устава ОАО Орелстрой от 21.06.96г.
Общество создано как юридическое лицо имеет самостоятельный баланс счета в учреждениях банков печать.
Общество действует на принципах хозяйственного расчета самоокупаемости и самофинансирования.
ОАО Орелстрой осуществляет свою производственную деятельность на основании лицензии на основные и прочие виды работ.
Согласно полученным лицензиям Управление механизации имеет право на следующие виды работ Лицензия ОРЛ-02 000332-31 от 24.01.2002г. на право осуществления деятельности по строительству зданий и сооружений в том числе
1. Снос строений установка и сборка временных зданий и сооружений устройство временных дорог и подкрановых путей.
2. Земляные работы по планировке площадей разработке котлованов и траншей благоустройство и озеленение.
3. Свайные работы погружение и извлечение шпунта.
4. Возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений высотой до 10метров.
5. Работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования кроме магистральных сетей.
6. Работы по устройству внутренних инженерных систем.
Среднесписочная численность работников составляет 90 человек. Организационная структура предприятия — линейно-функциональная.
Директор ОАО Орелстрой является единоличным руководителем предприятия. Руководство предприятия он осуществляет через своего главного инженера заместителя директора по строительству заместителя директора по снабжению.
ОАО Орелстрой является самостоятельным хозяйствующим субъектом созданным в порядке установленном законом для производства продукции выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
2.2. Анализ хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации в её управлении в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку которая изучает экономику организаций их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.
Таблица 1 — Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО Орёлстрой за 2013-2014 г.г.
Проанализировав хозяйственную деятельность ОАО Орелстрой делаем вывод о том что выручка от реализации за данный период увеличилась на 3178303 тыс. руб. темп роста составил 1209.
В 2013-ом году выручка была равна 15230840 тыс. руб. в 2014-ом году — 18409143 тыс. руб. в сопоставимых ценах. Увеличение выручки от реализации на 3178303 тыс. руб. говорит о том что предприятие все больший доход получает от основной деятельности.
Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции работ услуг природных ресурсов сырья материалов топлива энергии основных фондов трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию. Себестоимость реализованных товаров работ услуг в 2013-ом году составила 8731680 тыс. руб. в 2014-ом году — 9370103тыс. руб. Изменение за рассматриваемый период составило + 638423 тыс. руб. Темп роста составил 1073. Валовая прибыль – это сумма прибыли убытка предприятия от реализации всех видов продукции предприятия услуг работ имущества а так же доходов от внереализационных операций за минусом суммы расходов по ним. Валовая прибыль в 2013-ом году составила 6499160 тыс. руб. в 2014-ом увеличилась на 391 и составила 9039040 тыс. руб.
Увеличение валовой прибыли в 2014 году свидетельствует об эффективности производства.
Издержки обращения увеличились на 18049 тыс. руб. по сравнению с 2013-ым годом 943060 тыс. руб. и составили в 2014-ом году 961109 тыс. руб. Рост издержек обращения на 19 .Уровень издержек обращения снизился отклонение составило -10 и составил в 2014-ом году 52.
Прибыль от продаж в 2013-ом году составила 5556100 тыс. руб. в 2014-ом году 8077931 тыс. руб. Прибыль от продаж увеличилась в 2014-ом году на 2521831тыс. руб. по сравнению с 2013-ым годом что свидетельствует о снижении суммарных индивидуальных затрат предприятия на производство продукции и ее реализацию. Темп роста составил 1454. Прибыль до налогообложения в 2013-ом году составила 5362780 тыс. руб. в 2014-ом году она увеличилась на 3273632 тыс. руб. и составила 8636412 тыс. руб. Темп роста прибыли до налогообложения составил 1610. Прибыль до налогообложения является показателем эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.
Чистая прибыль в 2013-ом году была равна 4238690тыс. руб. в 2014-ом году 6671752 тыс. руб. За данный период увеличилась на 2433062 тыс. руб. темп роста 1574. Увеличение чистой прибыли говорит о растущей рентабельности предприятия что связано с возрастающей выручкой от продаж предприятия. Среднегодовая стоимость основных средств за рассматриваемый период уменьшилась на 1142740 тыс. руб. Темп роста составил 541.
Фондоотдача в 2013-ом году равнялась 61руб. в 2014-ом году возросла на 76 руб. составила 137 руб. Темп роста составил фондоотдачи 2236. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных средств и увеличению объема выпускаемой продукции а также является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
Фондоемкость в 2013-ом году равнялась 02 руб. в 2014-ом 01 руб. Темп роста составил 500. Снижение показателя фондоемкости на предприятии означает рост эффективности организации производственного процесса.
Затратоотдача в 2014-ом году увеличилась на 30 руб. составила 192 руб. Темп роста равен 1185 .
Среднегодовая стоимость имущества в 2013-ом году составила 32232170 тыс. руб. в 2014-ом — 35693500 тыс. руб. Темп роста за анализируемый период составил 1107.
Так же увеличился показатель среднегодовой стоимости оборотных средств на 3788197 тыс. руб. темп роста составил 1136 значение показателя в 2013-ом году составила 27895950 тыс. руб. в 2014-ом — 31684147 тыс. руб..
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств активов. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2013-ом году составил 0546 в 2014-ом увеличился на 0035 и стал равен 0581. Темп роста коэффициента составил 1064. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях в 2013-ом году составил 659356 в 2014-ом уменьшился на 39 757 и стал равен 619599.
В 2013-ом году фонд оплаты труда составлял 583000 тыс. руб. в 2014-ом году составил 727903 тыс. руб. Темп роста за данный период равен 1249.
Среднесписочная численность персонала в 2014 году составила 90 чел. т.е. увеличилась на 2 чел. по сравнению с 2013-ым годом.
Среднемесячная заработная плата одного работника в 2013-ом году была равна 552 тыс. руб. в 2014-ом году составила 674 тыс. руб. Темп роста составил 1221.
Производительность труда в 2014-ом году увеличилась 3146830 или на 182 и составила 20454603 тыс. руб.чел. Смысл повышения производительности труда состоит в том что производство каждой единицы продукции требует меньших чем прежде затрат живого и овеществленного труда и снижения доли живого труда.
Показатель фондовооруженности является показателем характеризую-щим производительность труда и уровень его технической оснащенности.
Фондовооруженность уменьшилась в 2014-ом году на 1332560 тыс.руб.чел. темп роста составил 529. В 2013-ом году значение показателя было равно 2828557 тыс. руб.чел. в 2014-ом году — 1496000 тыс. руб.чел. Наблюдаемое снижение фондовооруженности свидетельствует о снижении обеспечения работников предприятия средствами производства.
Вывод финансовое положение ОАО Орелстрой стабильное предприятие работает с прибылью наблюдается тенденция к увеличению прибыли и рентабельности.
2.3. Оценка деятельности ОАО Орелстрой
Используя данные Бухгалтерского баланса ОАО Орелстрой Приложение 2 проведём анализ структуры и динамики баланса предприятия за 2013-2014 г.г. таблица 2.
Таблица 2 — Анализ структуры и динамики баланса ОАО Орелстрой за 2013-2014 гг.
В 2013-2014 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли изменения в 2014 г. имущество предприятия увеличилось по сравнению с 2013 г. на 104822 тыс. руб. за счёт увеличения внеоборотных активов на 78842 тыс. руб. оборотные активы увеличились по сравнению с 2013 г. на 25980 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод что предприятие расширяет производственную деятельность. В составе оборотных активов доля запасов предприятия остается довольно высокой несмотря на то что по сравнению с 2013 г. доля запасов снизилась на 2355 и составила 4023 .
Снизился удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов предприятия с 803 в 2013 г. до 19 в 2014 г. что свидетельствует об улучшении дебиторской политики предприятия.
Удельный вес денежных средств увеличился 2985 в общей структуре оборотных активов.
Относительно пассивов предприятия то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода наблюдается значительное увеличение собственного капитала предприятия на 80880 тыс. руб. или на 228 данное увеличение произошло за счет увеличения величины нераспределенной прибыли увеличилась на 80880 тыс. руб. или 462 заемный капитал увеличился на 58746 тыс. руб. или на 551. Таким образом можно сделать вывод что предприятие платежеспособное. Собственного капитала достаточно чтобы рассчитаться по своим долгам. Кредиторская задолженность и текущие обязательства уменьшились на 13840 тыс. руб. или на 206 . Предприятие работает с прибылью наблюдается тенденция к увеличению прибыли.
Важнейшим критерием финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности под которой понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Все активы предприятия группируют в зависимости от степени ликвидности то есть скорости превращения в денежные средства и расположены в порядке убывания ликвидности а пассивы по степени срочности их погашения и расположены в порядке возрастания сроков
1. Наиболее ликвидные активы А1 — суммы по всем статьям денежных средств которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы А2 — активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы А3 — наименее ликвидные активы — это запасы дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям при этом статья Расходы будущих периодов не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы А4 — активы которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса Внеоборотные активы.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия при этом текущие активы более ликвидны чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом
1. Наиболее срочные обязательства П1 — кредиторская задолженность расчеты по дивидендам прочие краткосрочные обязательства а также ссуды не погашенные в срок по данным приложений к бухгалтерскому балансу.
2. Краткосрочные пассивы П2 — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается как правило на основе предыдущего опыта аналитика осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы П3 — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса Долгосрочные пассивы.
4. Постоянные пассивы П4 — статьи раздела III баланса Капитал и резервы и отдельные статьи раздела V баланса не вошедшие в предыдущие группы Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям Расходы будущих периодов и Убытки.
Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид
Таблица 3- Сопоставление итогов групп по активу и пассиву 2013-2014 гг.
Рабочий капитал – размер капитала который имеется у организации для финансирования его текущей деятельности т.е. приобретения оборотных активов в ходе нормально производственного цикла
Рабочий капитал Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы
Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств в условиях инфляции — к привлечению дорогих кредитов которые уменьшают платежеспособности предприятия. У ОАО Орёлстрой данный показатель в 2013 г. 2014 г. составил 139 085 в пределах нормы. Норматив коэффициента 04-06.
Коэффициент финансовой независимости автономии показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 05. У ОАО Орёлстрой в 2013 г. в 2014 г. его значение составило 058 06 что выше нормативного.
Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия ниже нормативного предела.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 085-090. У ОАО Орёлстрой относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал в 2013 г.
Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в Федеральном законе О несостоятельности банкротстве ред. от 12.03.2014.
Согласно методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству ФСФО анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей
— коэффициента текущей ликвидности Lтл
— коэффициента обеспеченности собственными средствами Lосс
— коэффициентов восстановления утраты платежеспособности Lвп Lуп
Чтобы организация была признана платежеспособной значения этих коэффициентов должны соответствовать следующим нормативам
Lтл – необходимое значение 1 оптимальное не менее 20. Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства
Lосс — не менее 01. Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его финансовой устойчивости
Lвп – не менее 10. Рассчитывается в случае если хотя бы один из коэффициентов Lтл или Lосс принимают значения меньше критериального
Lуп – не менее 10. Рассчитывается в случае если оба коэффициента Lтл и Lосс принимают значения меньше критериального.
Согласно статье 1 Закона РФ О несостоятельности банкротстве предприятий внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Платежеспособность предприятия означает возможность погаше¬ния им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.
Ликвидность предприятия означает способность предприятия изы-скивать денежные средства используя для этого все возможные ис¬точники банковский кредит продажу лишних активов и собствен¬ную производственно-коммерческую деятельность. Составим таблицу 6 Анализ и оценка платежеспособности ОАО Орёлстрой за 2014 г.
Таблица 6 — Оценка платежеспособности ОАО Орёлстрой за 2014 г.
По данным таблицы 6 можно сделать вывод что предприятие платежеспособное т.к. коэффициент абсолютной ликвидности и на начало 2014 г. и на 1 января 2015 г. больше 02 но коэффициент текущей ликвидности больше 2 а доля запасов очень высокая в собственном оборотном капитале больше 05 это значит что предприятию есть чем ликвидировать свою задолженность.
При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной решение о ближайших перспективах в изменении финансового положения предприятия равно как и действий в отношении его делается на основании прогнозного значения коэффициента Кув рассчитанного на конец так называемого периода восстановления платежеспособности равного шести месяцам. Для этого сопоставляют значения расчетного Ктл и установленного Ктл последнее принимается равным 2.
В отличие от показателей Ктл и Ксос имеющих понятную экономическую интерпретацию и алгоритмы расчета по балансу коэффициент Кув представляет собой достаточно искусственную конструкцию в числителе которой прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности рассчитанного на перспективу а в знаменателе — его нормативное нормальное значение. Значение Кув может быть рассчитано различными способами. Наиболее простой но вместе с тем весьма сомнительный по качеству прогноза алгоритм приведен в методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса утвержденных распоряжением ФСФО 12.08.94г. 31-р.
Воспользуемся данной методикой используя при этом значения коэффициента текущей ликвидности за 2014 год.
КУПКТЛфакт.+3 мес.ТКТЛфакт.-КТЛна нач.периодаКТЛнорматив 293+312293-2422152
В соответствии с данной методикой у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность т.к. значение показателя Кув больше единицы. Однако следует отметить что согласно этой методике предусматривается линейная экстраполяция сложившейся тенденции изменения Ктл.
Оценим удовлетворительность структуры баланса ОАО Орёлстрой. Для этого рассчитанные коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления утраты платежеспособности сведем в Таблицу 7. Исходные данные взяты из бухгалтерской отчетности ОАО Орёлстрой за 2014 год.
Согласно методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству ФСФО на начало 2014 года структура баланса ОАО Орёлстрой можно признать удовлетворительной а предприятие — платежеспособным так как коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2014 года имеет значение больше 01. У ОАО Орёлстрой достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости. Так как коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 01 рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности значение которого получилось 152 что выше 1. Это означает что ОАО Орёлстрой в течение 3-х месяцев не утратит свою платежеспособность.
Таблица 7 -Оценка удовлетворительности структуры баланса
где Кфин зав — коэффициент финансовой зависимости ВБ — общая величина финансовых ресурсов предприятия валюта баланса СК — источники собственных средств собственный капитал.
Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.
Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости.
Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного относительно недорогого заемного капитала.
Z -03877- 3038+00689-33568
Z<0 значит вероятность банкротства меньше 50.
Таким образом при прогнозировании вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана получили что ОАО Орёлстрой имеет ничтожную вероятность банкротства.
Существенным фактором оказывающим влияние на оздоровление финансового состояния ОАО Орёлстрой является внедрение системы контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью и необходимость в улучшении платежной дисциплины.
Необходимыми рекомендациями по преодолению финансового неблагополучия и обеспечения рентабельной работы ОАО Орёлстрой является проведение постоянного анализа финансового состояния который в настоящее время на предприятии не проводится. Проведение анализа должно включать в себя план финансового оздоровления расчет коэффициентов ликвидности устойчивости прибыльности деловой активности. Типовой план финансового оздоровления предприятия был утвержден Федеральным законом О несостоятельности банкротстве от 27.07.2010 N 219-ФЗ ред. от 12.03.2014 распоряжением Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству ФСФО
По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод у ОАО Орёлстрой среднее финансовое состояние слабость отдельных финансовых показателей финансовая устойчивость — нормальная платежеспособность — проблемная на границе допустимого т.е. предприятие способно исполнять обязательства но необязательно будет делать это в срок.
Для стабилизации работы предприятия ему необходимо увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме изменить кредитную политику по отношению к дебиторам уменьшить средства замороженные в запасах.
Анализ вероятности банкротства показал что банкротство в ближайшее время предприятию не грозит но для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли.
3. Пути повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
3.1. Определение резервов для повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
В результате проведённого анализа финансового состояния ОАО Орёлстрой были выявлены основные недостатки проблемы финансово — хозяйственной деятельности и разработаны рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия и улучшению его финансово — экономического состояния.
После оценки несостоятельности банкротстве предприятия для улучшения финансового состояния предприятия и получения большей прибыли следует предложить рекомендации
1. Проводить активную политику наращивания собственного капитала в целях увеличения собственных оборотных средств
2. Проводить активную политику по восстановлению платежеспособности и ликвидности баланса
Для улучшения финансового положения предприятию необходимо
1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования
2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям необходимо расширить систему авансовых платежей
3. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности к которым в первую очередь относятся просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет внебюджетные фонды. Так несвоевременно погашенные задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами могут привести к значительным штрафным санкциям.
4. Пополнить собственный оборотный капитал.
В целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи.
В целях восстановления платежеспособности и ликвидности предприятия предлагается
1. Повысить абсолютную ликвидность баланса так как абсолютная ликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности
2. Необходимо повысить уровень промежуточной ликвидности. С этой целью необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
Для повышения эффективности финансовой деятельности необходимо не только наращивать производство продукции но и рационально использовать ее в хозяйстве. В процессе финансовой деятельности предприятие должно получать прибыль которая должна не только возмещать затраты на производство продукции но и использоваться для дальнейшего расширенного воспроизводства. Важнейшие результаты деятельности каждого предприятия — прибыль и рентабельность которые зависят в основном от себестоимости и цены реализации продукции.
В этих условиях совершенствование финансовой деятельности предприятия сводится к максимальному снижению себестоимости услуг и внепроизводственных расходов связанных с управлением деятельностью предприятия.
3.2. Экономический эффект от реализации предложенных мероприятий
Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО Орёлстрой дают возможность нам разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления финансовой деятельностью на предприятии и обеспечить контроль за ее практическим осуществлением по следующим направлениям
I. Построение системы управления денежными потоками в ОАО Орёлстрой
II. Методика расчета экономичного размера заказа и материальных запасов.
III. Методика проведения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью предприятия.
I. Построение системы управления денежными потоками в ОАО Орёлстрой
1. Принципы управления денежными потоками
1.1. Информативной достоверности и прозрачности.
1.2. Плановости и контроля.
1.3. Платежеспособности и ликвидности.
1.4. Рациональности и эффективности.
2.Задачи управления денежными потоками
2.1. Внедрение на предприятии системы планирования
2.2. Внедрение на предприятии учета анализа и контроля.
3.Эффективность управления денежными потоками предполагает
3.1. Увеличение оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности а также выбора рациональной структуры денежных потоков.
3.2. Использование временно свободных денежных средств в том числе страховых остатков путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.
3.3. Обеспечение профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.
4. Способы по изысканию дополнительных денежных поступлений
4.1.Способы по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств
4.1.1. Необходимо проанализировать степень использования оборудования с тем чтобы определить перечень имущества не используемого в текущей хозяйственной деятельности.
4.1.2. Обсудить с персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне.
4.2. Способы по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств
4.2.1. Создать стимул своим клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок.
4.2.2. Создать систему оценки клиентов которая бы суммировала все риски связанные с таким деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность товары на складе подготовленные к отгрузке продукцию в производстве предназначаемую этому клиенту. Установить формальный лимит кредита каждому клиенту которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом потребностями в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.
4.2.3. Рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности вашему банку.
4.2.4. Способы по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств
4.2.5. Разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.
4.2.6. Предложить различные схемы платежей убедить кредиторов что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения и постараться достичь соответствующего соглашения об этом.
4.2.7. Отложить осуществление платежей менее важным поставщикам.
4.3. Способы увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений
4.3.1. Оценить какие срочные потребности в капитальных инвестициях нельзя отложить на более поздний срок.
4.3.2. Остановить инвестиционные проекты которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России.
4.3.3. Изменить график инвестиций так чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки путем пересмотра этапов вложений так чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи.
4.4. Способы увеличения продаж
4.4.1. Провести ограниченные маркетинговые исследования на ежедневной еженедельной основе.
4.4.2. Тщательно оценить прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров.
4.4.3. Определить область профессионального знания проанализировать конкурентные преимущества и разработать пути извлечения выгоды из них.
4.4.4. Проанализировать цены и объемы реализуемых услуг найти наиболее разумный компромисс который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств.
5. Прогнозирование денежных потоков предприятия
Схема предлагаемого порядка прогнозирования денежных потоков ОАО Орёлстройисходя из возможных к осуществлению мероприятий и событий представлена на рисунке 6.
7. Результаты внедрения системы управления денежными потоками позволит
— обеспечить необходимый уровень ликвидности за счет внедрения системы контроля выплат и поступлений
— снизить затраты за счет сокращения величины заемных средств и сроков заимствования
— увеличить отдачу от инвестиций.
— прекращения роста кредиторской задолженности
— принятие управленческих решений до окончания расчетного периода в любое время.
II. Методика расчета экономичного размера заказа и материальных запасов.
1. Применять для экономичного размера заказа модель Уилсона — модель экономичного размера заказа Economic Order Quanity — EOQ
3.3
где EOQ — оптимальный размер заказа
О — потребность в запасе
S — прочие издержки по заказу
H — стоимость хранения запаса в течение периода.
2. Необходимо учесть ряд дополнительных факторов которые влияют на суммарные издержки связанные с закупками материалов.
2.1. Изменение стоимости доставки заказа в зависимости от размера партии.
2.2. Потери от замораживания финансовых средств при приобретении больших партий материалов.
2.3. Расходы на доставку партий материалов во многом зависят от размера заказа вида транспортного средства степени загрузки транспортной единицы. Поэтому при определении оптимального размера заказа необходимо учесть зависимость стоимости доставки заказа от его величины.
3. Модель управления запасами.
При построении модели используем следующие параметры.
1. Входные
а М — потребность в материале на плановый период
б fх — зависимость стоимости доставки одного заказа от размера партии х допустим что эта зависимость линейная и fх а + bх где а и b — постоянные коэффициенты полученные на основе данных прейскуранта перевозчика на некотором отрезке возможных значений размера заказа
в k — операционные издержки по заказу подготовка заявки ведение переговоров контроль выполнения поставки учет осуществление расчетов оформление возможных претензий контрагенту и т.д.
г h — затраты на хранение единицы запаса в течение планового периода.
2. Выходные
а х — размер партии материала
б Z — суммарные затраты на управление запасами и доставку материала в течение планового периода.
Данная модель характеризуется следующими допущениями
— стоимость доставки заказа зависит от размера партии
— каждый заказ поставляется в виде одной партии
— размер заказа постоянный в течение планового периода
— затраты на оформление заказа не зависят от размера заказа.
Суммарные затраты на управление запасами и доставку материала за плановый период для ОАО Орёлстрой в данной модели составят
Zzдост + zоф + zхр 3.4
где zдост — суммарные затраты на доставку всей потребности в материале на планируемый период
zдост Мх fх Мха + bх
zоф — затраты на оформление контроль и учет всех заказов zоф kМх
zхр — средние расходы на хранение партии материала zхр хh2.
Расчет. Определим затраты ОАО Орёлстрой с использованием данной модели управления запасами где определение является величина заказа х при котором суммарные затраты минимальны. В таблицах 10 и 11 приведены аналитические расчеты оптимального размера заказа и минимальных затрат на управление запасами с учетом переменной стоимости доставки заказа в ОАО Орёлстрой
Таблица 10 — Исходные данные для определения оптимального размера заказа и минимальных затрат на управление запасами в ОАО Орёлстрой
Потребность в материале на период M 400 ед.
Затраты на обслуживание заказа K 1.9 т.р.
Затраты на хранение единицы запаса H 21 т.р.
Коэффициенты для расчета стоимости доставки заказа A 20 т.р.
b 02 т.р.
Таблица 11 — Расчет затрат в ОАО Орёлстрой

4. Корректировка модели управления запасами
В модель вводится дополнительное допущение о том что потери от связывания финансовых средств зависят от размера заказа.
В таблицах 12 и 13 приведен аналитический расчет оптимального размера заказа и минимальных затрат на управление запасами с учетом этих дополнительных факторов видно влияние дополнительных расходов от связывания финансовых средств.
Таблица 12 — Исходные данные для определения оптимального размера заказа и минимальных затрат на управление запасами в ОАО Орёлстрой
Рассмотренные корректировки модели расчета оптимального размера заказа и минимизации затрат на управление запасами позволяют повысить эффективность деятельности предприятия за счет минимизации издержек связанных с закупками материальных ресурсов а также оптимизации использования финансовых средств ОАО Орёлстрой.
5. Метод управления запасами
Нормативный метод — это эффективное управление запасами процессами снабжения производства сбыта. Метод нормирования позволяет сконцентрироваться не только на повышении скорости процессов но и на их эффективности. Кроме этого наряду с качественными характеристиками он позволяет получить количественное измерение эффективности производительности и надёжности процессов.
6. Результаты внедрения методики расчета экономичного размера заказа и материальных запасов
6.1. Формирование видов и размера оборотных средств в соответствии с изменениями хозяйственной деятельности промышленного предприятия.
6.2. Обеспечение экономически обоснованной структуры источников финансирования оборотных средств.
6.3. Группировка основных принципов финансового обеспечения отдельных видов оборотных средств.
6.4. Внедрение организационно-технических мероприятий по сокращению внутрипроизводственных потерь в процессе использования оборотных средств.
6.5. Учет сезонных отклонений в хозяйственной деятельности промышленного предприятия при формировании объема и состава оборотных средств.
6.6. Осуществление мероприятий направленных на повышение уровня рентабельности оборотных средств.
III. Методика проведения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью предприятия
1. Расчет кредитной политики
1.1. Установление цены коммерческого кредита.
1.1.1. При установлении цены коммерческого кредита нужно руководствоваться не только затратами связанными с его предоставлением но и стратегическими целями и рыночными условиями.
1.2.1. Минимальную стоимость коммерческого кредита можно определить как доход от альтернативного варианта безрискового размещения денежных средств.
2. Сроки по коммерческим кредитам
Необходимо следить за тем чтобы средняя оборачиваемость дебиторской
задолженности была выше аналогичного показателя по кредиторской задолженности.
3. Определение возможного объем денежных средств
Определение возможного объем денежных средств инвестируемых в дебиторскую задолженность ИДЗ можно по следующей формуле
ИДЗ ОРК х КСЦ х ППК + ПР 3.2.6
где ОРК — планируемый объем реализации продукции в кредит
КСЦ — коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции
ППК — средний период предоставления кредита покупателям в днях
ПР — средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту в днях.
4. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью
Основные мероприятия по управлению дебиторской задолженностью представлены в таблице 16.
5. Система скидок
5.1. При полной предоплате предоставляется скидка в размере 3 от стоимости товара.
5.2. При частичной предоплате более 50 от стоимости отгруженной партии — скидка 2 при оплате по факту отгрузки — скидка 1.
5.3. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены.
Таблица 14 -Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью
Этап Мероприятия Состав мероприятий
1 2 3
Этап 1.
Проведение
преддоговорных
процедур
Анализ информации о потенциальном партнере — деловая репутация Анализ проводится на основании следующих источников
-данные получаемые непосредственно от потенциального покупателя
-из внутренних источников если сделки носят постоянный или периодический характер
-из внешних источников коммерческие журналы газеты справочники государственная отчетность информация предоставленная компаниями занимающимися сбором и анализом информации и формированием единой базы данных по юридическим лицам информация коммерческого банка обслуживающего покупателя других партеров по сделкам
Анализ финансового состояния потенциального партнера В случае если сделки с покупателем носят постоянный характер определяется объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их осуществления
Группировка потенциальных партнеров согласно уровню платежеспособности Анализируются платежеспособность ликвидность результативность хозяйственной деятельности финансовая устойчивость показатели собственного капитала объем и состав чистых активов которые могут выступать в обеспечение кредита при возникновении ситуации неплатежеспособности покупателя
Определение возможных сумм кредитования для каждого клиента Размер сумм определяется на основании положений кредитной политики предприятия а также с учетом проведенного анализа финансового состояния клиента.
Помимо размеров предоставления кредита это может быть процент от балансовой прибыли процент от собственных средств скорректированный на коэффициент ликвидности и др. кредитной политикой определяются такие показатели как срок предоставления кредита стандарты кредитоспособности клиентов политика сбора платежей скидки предоставляемые в случае досрочной оплаты
Этап 2. Заключение
договора Предусмотреть и зафиксировать все процедуры договорных отношений Грамотно составленный договор является залогом положительного исхода значительной части конфликтных ситуаций
Этап 3.
Исполнение
договорных
обязательств Четкий контроль над своевременным выставлением счетов
Составляется реестр старения дебиторской задолженности определяются структура и динамика изменений каждой статьи дебиторской задолженности срок оборачиваемости дебиторской задолженности.
Ежедневный оперативный анализ оплаты по выставленным счетам
Образование резерва по сомнительным долгам который определяется в процентах к общей сумме дебиторской задолженности
Контроль безнадежных долгов
6. Мотивация сотрудников предприятия вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью
6.1. Система премий и наказаний.
6.1.1. Премируются за выполнение плана по продажам за исполнение обязательств теми контрагентами которым произвели отгрузку с рассрочкой
платежа.
6.1.2. Сотрудники могут лишаться бонусов за следующие действия
— оформление заявки на отгрузку продукции при существовании распоряжения о прекращении отгрузки данному клиенту
— ошибочное начисление процентов
— нарушение регламента предоставления информации о существующих дебиторах
— предоставление неверной информации
— нарушение установленных правил документооборота и т. д.
6.1.3. При неисполнении договорных обязательств контрагентами необходимо последовательно проводить следующие мероприятия
— обзванивать предприятия должников и напоминать о необходимости погашения задолженности
— рассылать претензии
— временно прекращать обслуживание
— взыскивать задолженность в судебном порядке.
Таким образом ожидаемый эффект от внедрения перечисленных мероприятий обеспечит ОАО Орёлстрой является рост прибыли и рентабельности его финансовую устойчивость и платежеспособность в сложных современных условиях и своевременного предотвращения банкротства.
Заключение
В современных экономических условиях предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства право распоряжаться ресурсами результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действий.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений как самого предприятия так и его партнеров.
Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем а результатом умелого просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов постоянного поиска мобильности и готовности к внедрению новшеств. Благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависит от того насколько эффективна его деятельность
Проведенный анализ позволил рассмотреть финансовое положение со следующих позиций
— анализа и оценки имущественного положения предприятия
— анализа и оценки ликвидности и платежеспособности
— оценки финансовой устойчивости.
Нами предлагается внести следующие изменения направленные на улучшение управления финансовой деятельностью и финансового состояния предприятия
— Построение системы управления денежными потоками в ОАО Орёлстрой
— составить методику расчета экономичного размера заказа и материальных запасов
— составить методику проведения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью предприятия.
— построить систему управления денежными потоками в ОАО Орёлстрой учитывая
1. Принципы управления денежными потоками
1.1. Информативной достоверности и прозрачности.
1.2. Плановости и контроля.
1.3. Платежеспособности и ликвидности.
1.4. Рациональности и эффективности.
2.Задачи управления денежными потоками
2.1. Внедрение на предприятии системы планирования
2.2. Внедрение на предприятии учета анализа и контроля.
— осуществлять эффективность управления денежными потоками
— увеличивать оборачиваемость денежных активов и дебиторской задолженности а также выбора рациональной структуры денежных потоков.
-использовать временно свободных денежных средств в том числе страховых остатков путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.
— обеспечивать профицит денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.
— находить способы по изысканию дополнительных денежных поступлений
— способы по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств
— Необходимо проанализировать степень использования оборудования с тем чтобы определить перечень имущества не используемого в текущей хозяйственной деятельности.
— Обсудить с персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне.
— находить способы по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств
— Создать стимул своим клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок.
— Создать систему оценки клиентов которая бы суммировала все риски связанные с таким деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность товары на складе подготовленные к отгрузке продукцию в производстве предназначаемую этому клиенту. Установить формальный лимит кредита каждому клиенту которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом потребностями в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.
— Рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности вашему банку.
— находить способы по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств
— Разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.
— Предложить различные схемы платежей убедить кредиторов что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения и постараться достичь соответствующего соглашения об этом.
— Отложить осуществление платежей менее важным поставщикам.
— находить способы увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений
— Оценить какие срочные потребности в капитальных инвестициях нельзя отложить на более поздний срок.
— Остановить инвестиционные проекты которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России.
— Изменить график инвестиций так чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки путем пересмотра этапов вложений так чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи.
— находить способы увеличения продаж работ и услуг
— Провести ограниченные маркетинговые исследования на ежедневной еженедельной основе.
— Тщательно оценить прогнозируемые наценки по группам реализуемых работ и услуг.
— Определить область профессионального знания проанализировать конкурентные преимущества и разработать пути извлечения выгоды из них.
— Проанализировать цены и объемы реализуемых услуг найти наиболее разумный компромисс который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств.
— Прогнозировать денежных потоков предприятия
Результаты внедрения системы управления денежными потоками позволят
— обеспечить необходимый уровень ликвидности за счет внедрения системы контроля выплат и поступлений
— снизить затраты за счет сокращения величины заемных средств и сроков заимствования
— увеличить отдачу от инвестиций.
— прекращения роста кредиторской задолженности
— принятие управленческих решений до окончания расчетного периода в любое время.
Также необходимыми рекомендациями по преодолению финансового неблагополучия и обеспечения рентабельной работы ОАО Орёлстрой является проведение постоянного анализа финансового состояния который в настоящее время на предприятии не проводится. Проведение анализа должно включать в себя план финансового оздоровления расчет коэффициентов ликвидности устойчивости прибыльности деловой активности.
Осуществив предложенные мероприятия предприятие улучшит управление финансовыми ресурсами будет работать эффективнее и станет получать большую прибыль. Принятые документы позволят финансовой службе предприятия значительно улучшить систему работы с финансами и укрепить положение предприятия.
Таким образом задачи поставленные перед курсовой работой решены
— изучены теоретические основы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой.
-дана комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой
— предложены пути повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО Орелстрой.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ т 30.11.1994 N 51-ФЗ принят ГД ФС РФ 21.10.1994 ред. от 06.12.2011 с изм. от 27.06.2012 с изм. и доп. вступившими в силу с 01.07.2012
2. Налоговый кодекс РФ. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. 117 ФЗ в редакции Федерального закона от 03.012.2012 г. 235- ФЗ.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ ред. от 12.03.2014 О несостоятельности банкротстве
4. Антикризисный менеджмент [Текст] под редакцией профессора д.э.н. Грязновой А.Г. М. Ассоциация авторов и издателей “Тандем”. Изд-во ЭКСМОС 2011.- 430 с.
5. Антикризисное управление теория практика инфраструктура [Текст] Учебно-практическое пособие под ред. Г.А. Александрова.-М. Издательство БЕК 2010.-390 с.
6. Антикризисное управление [Текст] Учебник под ред. Э.М. Короткова.- М. ИНФРА-М 2011.- 410 с.
7. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ Учебное пособие. – 2-е издание переработано и дополнено.- М. Издательство Дело и сервис Новосибирск Издательский дом Сибирское соглашение 2010. – 160 с.
8. Виссема Ханс. Стратегический менеджмент [Текст] Пер. с англ. под ред. Ю.Джарова Р.М. Нуреева. М. Финпресс 2010.- 650 с.
9. Дронов Р.И. Резник А.И. Оценка финансового состояния предприятияфинансы. — 2014. — 4. — 15с.
10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М. 2012. 84 с.
11. Ковалев А.П. Диагностика банкротства [Текст]. –М. Финстатинформ 2010.- 380 с.
12. Ковалёв В.В. Финансовый анализ Методы и процедуры – М. Финансы и статистика 2010. – 560 с.
13. Ковалёв А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е исправл. доп. – М. Центр экономики и маркетинга 2010. – 208 с.
14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М. 2009. 317 с.
15. Любушин Н.П. Лещева В.Б. Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учеб. пособие для вузов под ред. проф. Н.П. Любушина – М. ЮНИТИ – ДАНА 2010. – 471 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия учебник [Текст] Г.В. Савицкая. – 4-е изд. испр. и доп. – М. ИНФРА-М 2012. – 330с.
17. Савицкая Г.В. Экономический анализ учебник для вузов [Текст] Г.В. Савицкая. – 9-е изд. испр. – М. Новое знание 2012. – 640с.
18. Свиридов А.К. Антикризисное управление принятие решений на краю пропасти [Текст] Проблемы теории и практики управления. -2014. -4.- С. 34-39
19. Сергеев И.В. Экономика предприятия Учебное пособие. – М. Финансы и статистика 2010. – 304с.
20. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой [Текст] под ред. Л.Г. Зайцева М.И. Соколовой. М. Юнити 2011. – 312 с.
21. Теория и практика антикризисного управления [Текст] Учебник для вузов Г.З. Базаров С.Г. Беляев Л.П. Белых и др. Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. –М.Закон и право Юнити 2011.- 760 с.
22. Уткин Э.А. Антикризисное управление [Текст]. М. Ассоциация авторов и издателей Тандем. Изд-во ЭКСМОС 2010.- 487 с.
23. Экономика организации предприятия Учебник Под ред.проф. Н.А. Сафронова. – 2-е изд. перераб. и доп. – М. Экономистъ 2011. – 618с.